CEO領導人

聯聖致鼎管顧集團　編輯室◎整理
★　聯合國世界旅遊組織發布世界旅遊組織旅遊亮點2018年版（UNWTO Tourism Highlights: 2018 Edition）報告指出，以2017年的入境人數觀之，全球最大的10個旅遊市場依序是：法國、西班牙 (↗1)、美國 (↘1)、中國、義大利、墨西哥 (↗2)、英國 (↘1)、土耳其 (↗2)、德國 (↘2)、泰國 (↘1)。
以2017年的旅遊收入觀之，全球最大的10個旅遊市場依序是：美國、西班牙、法國、泰國、英國、義大利 (↗1)、澳洲 (↗2)、德國、澳門 (↗3)、日本 (↗1)。其中，日本已連續6年實現兩位數成長，中國則從第5位降至第12位。　
★　Brand Finance發布2018年印度最有價值100大品牌（India 100）排行榜，前10大依序是：塔塔、Airtel、Infosys、LIC、SBI、Indian Oil、HDFC、信實、ITC。
10大中，塔塔的品牌價值大於Airtel與Infosys的總和。HDFC受益於小規模的併購與網路銀行的經營，吸引年輕客群，漲幅最大。　
★　IC Insights發布2018年上半年全球15大半導體供應商銷售排行榜，前15大依序是：三星、英特爾、SK海力士、台積電、美光、博通、高通、東芝、德州儀器、輝達、WD/SanDisk、英飛凌、恩智浦、意法半導體、聯發科。
與上年同期相比，15家廠商中有11家實現兩位數成長，依序是：SK海力士 (56%)、輝達 (53)、美光 (45)、三星 (36)、WD/SanDisk (27)、東芝 (25)、意法半導體 (20)、英飛凌 (18)、英特爾 (13)、台積電 (12)、德州儀器 (11)。　
★　IDC發布印度第二季智慧型手機出貨量排行榜，前5大品牌依序是：小米、三星、vivo、OPPO、傳音。小米已連續4季居首，市占率29.7%，年增率107%。
★　Laptop Magazine發布2018年電競筆電評選結果，前10大品牌依序是：微星 (↗1)，宏碁 (↗3)，Razer，Alienware (↘3)、華碩，惠普 (↗3)，技嘉，Origin (↘2)，戴爾 (↗)、聯想 (↘1)。　
★　WIPO、康乃爾大學及歐洲工商管理學院共同發布2018年全球創新指數（GII）報告，全球126個國家中，最具創新能力的前10大國家依序是：瑞士、荷蘭、瑞典、英國、新加坡、美國、芬蘭、丹麥、德國、愛爾蘭。
若以東協觀之，依序是：新加坡 (5)、馬來西亞 (35)、泰國 (44)、越南 (45)、汶萊 (67)、菲律賓 (73)、印尼 (85)、柬埔寨 (98)。南亞的印度排位57。　
★　中國各城市發布經濟半年報，2018年上半年GDP最高的前10大城市依序是：上海 (15558.15億元人民幣)、北京 (14051.20)、深圳 (11009.38)、廣州 (10652.98)、天津 (9927.60)、重慶 (9821.09)、蘇州 (9109.77)、成都 (6870.68)、武漢 (6780.38)、杭州 (6356.00)。
★　布魯金斯學會發布2018年全球大都市監測報告（Global Metro Monitor）指出，以人均GDP與就業成長率來評比，全球300大城市中的前10大依序是：愛爾蘭都柏林、美國聖荷西、中國成都、美國舊金山、中國北京、印度德里、菲律賓馬尼拉、中國福州、中國天津、中國廈門。
若以東協觀之，依序是：菲律賓馬尼拉 (7)、越南河內 (18)、印尼雅加達 (28)、越南胡志明市 (31)、馬來西亞吉隆坡 (150)、印尼萬隆 (172)、泰國曼谷 (208)、印尼棉蘭 (223)、印尼三寶瓏 (234)、印尼泗水 (244)。　
Published：2018Q3
　

聯聖致鼎管顧集團　編輯室◎整理
台灣400年來一直都是與國際接軌，靠貿易發展上來的，現在也不能例外！2018年8月的國際政治與經濟要聞如下：
全球（WORLD）
★　穆迪發布主要國家今明兩年GDP成長率最新估值，美國為2.9%與2.3%，歐元區為2.1%與1.8%，中國為6.6%與6.4%。中美貿易摩擦導致明年估值下修。
★　德國IFO經濟研究院公布第三季全球經濟氣候指標，較上季的16.5點驟降至2.9點。受訪專家對未來6個月的經濟預期也較上季的6.1點驟降至負10.6點，創下27季以來新低。主因是中美貿易摩擦影響未來全球貿易發展，出口、投資、消費都轉弱。
★　WTO發布第三季全球貿易景氣指數（WTOI）為100.3，低於第一季的102.3與第二季的101.8，逼近100的榮枯線，顯示全球貿易增速在今後幾個月將繼續放緩。主因是中美貿易摩擦不斷升溫。
★　聯合國糧農組織發布報告指出，全球多個地區正面臨嚴重的自然災害，包括阿富汗、蘇丹和敘利亞的旱災，孟加拉的洪澇，伊拉克、緬甸和西非薩赫爾地區的糧食歉收，若未緩解與改善，將導致百萬人陷入嚴重饑荒。
東協（ASEAN）
★　馬來西亞總理馬哈地上任後首次出訪中國（8/17~8/21），與中國國家主席習近平與國務院總理李克強會面。會面後發表16點聯合聲明，包括馬來西亞支持並將繼續參與一帶一路合作、兩國貨幣互換協議再延長3年、中國增加棕櫚油等農產品進口。
★　印尼首都雅加達8/18~9/2舉辦2018年亞運會。印尼ITB研究團隊表示，由於過度抽取地下水，過去10年北雅加達已下沉2.5公尺，是全球沿海城市下沉速度的2倍以上，若未加以控制，到2050年約有95%的北雅加達將被淹沒。
★　越南2018年上半年經濟成長率達7.08%，創下2011年以來同期最高增速。但是貿易戰加溫與貿易保護主義抬頭，將衝擊下半年經濟，導致全年6.5%~6.7%的目標受到挑戰。
★　菲律賓央行8/9宣布基準利率升息2碼至4%，為今年5月以來第三度升息，目的是為了緩解通膨壓力。
★　菲律賓7月CPI同比上漲5.7%，創下5年來最大漲幅。其中，酒精飲料與煙草價格漲幅最大，達21.5%，主因可能是政府擴大增值稅徵收範圍，並提高燃料、汽車、煙草及含糖飲料等商品的消費稅，引發相關商品價格上漲。
中國（CHINA）
★　中國人民銀行為了緩解人民幣貶值壓力，8/24重啟「逆周期因子」機制，拉升人民幣兌美元中間價，促使離岸價在8/28升破6.8關口。市場分析，人民幣在短期內沒有大幅升值的空間。
★　中國7月進口年增率高達27.3%，遠高於上月的14.1%，創下近半年來新高。主因是基數低與7月起降低進口關稅等政策紅利。
★　中國7月製造業PMI與服務業PMI出現雙降，製造業PMI降至5個月新低，服務業PMI降至11個月新低，顯示除部分行業進入傳統淡季外，中美貿易摩擦升溫已致製造業與服務業活動放緩。
亞太（ASIA-PACIFIC）
★　澳洲總理因政策反覆，民調低迷，遭黨內保守派逼宮，8/24改選黨魁，最後由財政部長莫里森（Scott Morrison）當選，接任總理，成為澳洲近10年來第6位總理。
★　紐西蘭為了遏制外國買家炒作房價，導致許多居民買不起房，新法禁止非居民的外國人購房。
★　印度7月貿易逆差擴大至180.2億美元，創下5年來新高。盧比兌美元匯率也在8/14首次跌破70關口，創下歷史新低。
★　土耳其為了報復美國的高關稅制裁，8/15日宣布即日起對價值5.33億美元的22項美國產品加徵進口關稅。其中，美國汽車、酒精飲料、菸草關稅分別調漲至120%、140%、60%。
★　印度總理莫迪於8/15獨立日宣布，將於2022年前實現首次載人航太飛行。若能實現，印度將成為繼美國、俄羅斯與中國後第四個掌握太空技術的國家。
★　土耳其里拉兌美元匯率，自今年以來大幅貶值，至8月已狂貶36%，波及印尼、南非、印度、俄羅斯、阿根廷、巴西等新興市場貨幣大跌。導火索是美國對土耳其加徵鋼鋁關稅。卡達在8/15承諾金援土耳其150億美元，里拉得以起死回升。
★　澳洲東部遭遇嚴重乾旱，導致今年小麥產量可能降至2190萬公噸，甚至1300萬公噸，創下2008年以來最低。
★　印度8/4公告，為反制美國鋼鋁關稅而開徵的報復性關稅，生效日自8/4延至9/18。
★　印度央行8/１宣布升息1碼，基準利率由6.25%調升至6.5%，為今年以來繼6月後第二次升息，目的是為了抑制通膨，遏止資本外流。
美洲（AMERICA）
★　美國總統川普8/27宣布，美國與墨西哥已達成貿易協定，新的協定將更名為美墨貿易協定（United States-Mexico Trade Agreement），取代北美自由貿易協定（NAFTA）之名，預計於12月墨西哥政府輪替前定案。
★　美國8月PMI初值仍在50臨界點以上，但是製造業PMI創9個月新低，服務業PMI創4個月新低。
★　美國自8/23起正式對價值160億美元的279項「中國製造2025」產品加徵25%進口關稅。為反制美國，中國亦自8/23起正式對價值160億美元的333項美國產品加徵25%進口關稅。中國的報復清單，相較於6/16公布的114項產品，主要是新增汽柴油車及自行車等品項。
★　委內瑞拉在8/20啟用新貨幣，以應對惡性通貨膨脹。新舊貨幣兌換比率為1比10萬。
★　美國USTR啟動「普遍性優惠關稅制度」（GSP）資格審查，亞太區25國為首要評估對象，東歐、中東與非洲國家預估在秋季展開。
★　美國8/6重啟對伊朗的經濟制裁，首批制裁主要集中在金融、汽車、飛機等非能源領域，對石油的制裁將於11/4生效。歐盟為保護歐盟企業免受美國制裁的損失，8/7啟動修訂後的阻斷法令（Blocking Statute），8/23宣布金援伊朗1800萬歐元。伊朗也於8/5放鬆外匯管制，以減輕貨幣貶值的壓力。
★　美國6月貿易逆差達463億美元，環比增長7.3%，為4個月以來首次擴大，也是2016年11月以來最大增幅。主因是汽車出口下跌與油價上漲。
★　美國聯準會8/1宣布，聯邦基金利率維持在1.75%~2%區間不變，但是暗示9月可能升息。
★　美國商務部長羅斯在參加美國商會活動時表示，美國已放寬對印度高科技產品銷售的出口管制，給予該國等同北約盟國、澳洲、日本、韓國的准入權。
歐洲（EUROPE）
★　歐洲穩定機制（ESM）8/20宣布希臘成功脫離紓困計畫。
★　法新社報導，從北歐到俄羅斯，今夏的極端氣候影響小麥收成，今年全球穀類作物將供不應求，為4年來首見。
★　德國《世界報》稱，外商收購德國企業25%以上股權時，政府可以安全為由一票否決。如今為了進一步限制外商併購，政府的一票否決權門檻可能降至15%，修訂後的新法最快在今年內實施。
★　俄羅斯自8/5起正式對美國築路機械、石油天然氣設施、金屬加工與鑿岩設備、光纖產品等加徵25%~40%進口關稅。
★　德國6月工業訂單環比大跌4.0%，為2017年1月以來最大跌幅。主因是歐美貿易摩擦造成歐元區以外國家的訂單減少5.9%。
★　英國央行8/2宣布升息1碼，基準利率由0.5%調升至0.75%，為2009年以來最高。
Published：2018Q3
　

聯聖致鼎管顧集團　陳宗賢◎主講／編輯室◎整理
企業經營的目的是什麼？相信大家的答案都是賺錢。從短期目標觀之，確實是賺錢，但是從長期目標觀之，就是盡社會責任（CSR）。企業經營的最終目的是盡社會責任，那麼我們為了盡社會責任，就要先賺錢。靠什麼賺錢？一是商品；二是行銷；三是人力資源。
人力資源（Human Resources；HR）的價值在哪裡？要從人力資源的發展史談起。
以台灣觀之，1990年以前是Personnel的時代。Personnel的時代就是人事管理的時代。組織功能名稱通常是人事部、人事課、人事專員。這也可見，我們公司現在若是還有人事部、人事課、人事專員的設置，就意味著我們公司落伍了，沒有發展前途。
因為Personnel的時代是把人當作商品，可以買賣，因此勞動力會被賤賣。在此氛圍下，企業就會一天到晚追求成本降低、價格降低。如此惡性循環的結果，就是企業愈做愈辛苦。
1990年以後是進入HRM（Human Resource Management）的時代。HRM的時代就是人資管理的時代。HRM的時代依然換湯不換藥，因為它還是偏重在人事行政，只是Personnel的時代是把人當作商品，HRM的時代是把人當作資源。
資源要開發，才有價值。正如礦石是天然資源，要經過琢磨，才會變成有價值的寶石；沒有經過琢磨，就是沒有價值的石頭。當然，除寶石與石頭外，還有一種是即便經過琢磨也頑固不化的頑石。公司若有頑石，就要淘汰，否則就難以翻轉上來。
2000年以後是進入HRD（Human Resource Development）的時代。HRD的時代就是人資發展的時代。HRD的時代是要把人的潛力激發出來。如何激發？我在1986年提出的職涯發展系統就是很好的訓練機制。現在這套系統已被職訓局推廣、普及，作為TTQS評核的依據。
2010年以後則進入HRC（Human Resource Capital）的時代。HRC的時代就是人力資本的時代。
何謂資本？資產負債表（Balance Sheet）中，股東權益項下的股本，在學理上就稱資本。可見，人力資本就意味著人力資源會計化，人力資源的所有一切都以數據來表現。這是過去沒有的概念。因為它在資產負債表中是負債，而非資產，因此如何把人力資源從負債變成資產，就是當前企業經營的主要課題。
換言之，當前企業經營的主要課題是我們如何運用人力資源，把我們的企業變成是有價值的組職，而不再是混混的組織。何謂混混的組織？就是只求成事，不求成效，只要團隊有做事情就好。
然而，人力資源的價值並不在有沒有做事情，而在有沒有創造績效（Performance），因此無論企業規模大小，都要做績效評估。
很多企業會反映：「績效評估很簡單啊！我們有年終考核啊！」其實年終考核是錯誤的。很多企業因為不懂績效，就直接複製公務人員的年度考核機制，而公務人員的年度考核機制，考核項目不外乎工作配合度高不高、工作投入度高不高、溝通協調好不好、聽不聽話，如此就容易落入主觀偏見，造成公司一片鴉鴉烏烏。
當然，有的企業會引進360度評量（360-Degree Feedback），但是我並不主張，因為台灣的教育體系今天會敗成這個樣子，就是360度評量導致的。360度評量讓學生可以評鑑老師，很多大學教授為求較高的評分，就把課程變成營養學分，營養學分就教不出認真學習的學生。
對企業而言，360度評量則會造成上位者不敢要求下位者，同時也會造成組織的衝突與對立。或許有人會疑惑：「為什麼在美國做就沒問題？」這是因為東西方民族性的差異。在西方可行，在東方不可行。
我以前輔導很多非美系企業，它們快速導入360度評量的結果就是公司動盪得雞飛狗跳。我一看就說：「你引進錯誤，應該用正規的。」何謂正規？就是績效評估裡最基本的原型，稱KPI（Key Performance Indicator；關鍵績效指標）。
對於KPI，美國學者又演繹出BSC（Balanced Score Card；平衡計分卡）。我也不主張，因為會讓人混淆不清，認為：「我不是業務，為什麼要有顧客構面的指標？」或「我不是財務，為什麼要有財務構面的指標？」
為了避免讓人混淆不清，還是回歸到KPI的指標最好。KPI有三大指標：主要指標、行政流程指標、學習成長指標。BSC僅是把主要指標分成業務構面的指標與財務構面的指標。企業要做績效評估，只要導入KPI就好。
後續：【四部曲之二】AI來了，如何擁有優質的人？
Published：2018Q3
　

聯聖致鼎管顧集團　侯淑媛◎撰文
對於偏重專業技術面的部門，究竟一名技術能力很強的人，是否也等於能勝任管理職？這個話題常常困擾著公司高層。
這個話題是否也困擾著您。究竟該如何安排技術部門主管，才能對公司及該部門同事的職涯發展有著良好的影響？
在說明區分A線（管理職）與B線（專業職）速檢表之前，我先說明所謂雙軌制中的管理職及專業職的特性為何。
依據公司的權限劃分，部門主管（常指經理職以上）通常擁有三權：工作分派權、人事任用權、費用核定權。這便是A線管理職的管理職權。而管理職在初期培養時，通常會從事務的管理督導力度被觀察是否敢要求團隊，而非當一個鄉愿型好人。
而專業技術強的人才，是名問題解決超棒的專家，在該領域中的疑難雜症，都能耐住性子抽絲剝繭找出關鍵點。更厲害的專家則是找出該領域中的創新技術，一直在挑戰很多的可能性。這便是B線專業職的特性。
如何可以快速區分出A線管理職與B線專業職呢？提供3種情境的速檢表作為參考判斷。
A線與B線都是公司很重要的人才。公司若是只有A線管理職而沒有B線專業技術人才，公司就沒有太多自己的Know-How。反之，公司若是只有B線專業技術人才而沒有A線管理職，則沒有人整合資源拍板定案，容易造成事情的拖延。
能夠讓團隊各員發揮所長，讓A線的人整合資源，理解並尊重B線的專業；讓B線的人發揮專家的才能，尊重A線的管理權，整個團隊才能充滿戰鬥力及士氣！
Published：2018Q3
　

聯聖致鼎管顧集團　編輯室◎整理
★　Forbes發布2018年亞洲中小上市企業200強（Asia's 200 Best Under A Billion），銷售額在10億美元以下、並且歷來營收與獲利均有強勁成長的200家企業中，中國與香港以91家企業上榜居首。
其後依序是：日本38家，韓國27家，台灣17家，澳洲5家，印度4家，馬來西亞、巴基斯坦、新加坡、泰國、越南3家，印尼、紐西蘭、斯里蘭卡1家。
中國的愛爾眼科醫院是200家上榜企業中市值最大，顧家家居是200家上榜企業中銷售額最高。台灣的美律實業缺席10年後再度上榜。台灣的上榜企業有一半與半導體相關，信驊科技已連續第五年上榜。若以兩岸三地觀之，初次上榜的企業有84家。新上榜的企業平均年齡為15年，再次上榜的企業平均年齡為21年。　
★　Fortune發布2018年全球40位40歲以下商界精英（40 Under 40）排行榜，前10大依序是：
Instagram 的凱文．斯特羅姆 (34歲) 與臉書的祖克柏 (34)、Lyft的格林 (34) 與齊默 (34)、美團的王興 (39)、通用汽車的Dhivya Suryadevara (39)、Airbnb的布萊恩．切斯基 (36)、WeWork的亞當．諾伊曼 (39)、商湯科技的徐立 (36) 與字節跳動的張一鳴 (35)、Dropbox的德魯．休斯頓 (35) 與Spotify的丹尼爾．艾克 (35) 與Stitch Fix的卡特里娜．萊克 (35)、Bumble的惠特尼．沃爾夫 (29)、伊坎的科扎 (39)。　
★　新華社中國經濟信息社與波羅的海交易所聯合發布2018年「新華－波羅的海國際航運中心發展指數」指出，全球綜合實力前10大國際航運中心依序是：新加坡、香港、倫敦、上海、迪拜、鹿特丹、漢堡、紐約、東京、釜山。香港首度超越倫敦，躍居第2。上海躍升1位至第4。
★　聯合國智慧財產權組織（WIPO）發布2018年全球創新指數（Global Innovation Index）報告指出，全球創新先進國家的前20大依序是：瑞士、荷蘭、瑞典、英國、新加坡、美國、芬蘭、丹麥、德國、愛爾蘭、以色列、韓國、日本、香港、盧森堡、法國、中國、加拿大、挪威、澳洲。
瑞士連續8年蟬聯榜首。荷蘭超越瑞典，躍居第2。美國跌落2位至第6。香港躍升2位至第14。中國躍升5位至第17，首度躋身前20強。
若以東協觀之，依序是：新加坡 (5)、馬來西亞 (35)、泰國 (44)、越南 (45)、汶萊 (67)、菲律賓 (73)、印尼 (85)、柬埔寨 (98)。若以南亞觀之，依序是：印度 (57)、斯里蘭卡 (88)、尼泊爾 (108)、巴基斯坦 (109)、孟加拉 (116)。　
Published：2018Q3
　

聯聖致鼎管顧集團　編輯室◎整理
台灣400年來一直都是與國際接軌，靠貿易發展上來的，現在也不能例外！2018年7月的國際政治與經濟要聞如下：
全球（WORLD）
★　華爾街日報報導，因與全球供應鏈高度整合，面對中美貿易戰，台灣、韓國、捷克、匈牙利、新加坡等5國受傷最深。
★　IMF發布世界經濟展望報告指出，美國貿然發動貿易戰，到2020年，全球經濟增速將降低0.5個百分點，全球GDP將損失4300億美元。
★　聯合國糧農組織發布報告指出，野生魚類捕撈量已趨平穩，全球來自捕撈與水產養殖的魚類產量到2030年將增至2.01億噸，比目前的1.71億噸增長18%。
★　經合組織和聯合國糧農組織發布2018~2027年農業展望年度報告指出，全球大多數農產品產量將穩步增長，大多數穀物、肉類、乳製品與魚類產量在2017年創新高，隨著全球農產品與糧食需求增速減緩，預計未來10年主要農產品價格將保持低位。
東協（ASEAN）
★　新加坡7/6推出相隔5年的新一輪打房措施，上調購房二套以上者需繳納的額外買方印花稅，國人從7%調升至12%，企業從15%調升至25%，外國人從15%調升至20%；同時下調房貸成數，以防止房市過熱。隨後，新加坡股市房地產類股全數暴跌。
中國（CHINA）
★　IMF預測，中國今年經濟成長率將為6.6%，通貨膨脹率將保持在2%上下，未來可能逐步上升到2.5%。
★　中國國家主席習近平7/22與西非的塞內加爾簽署「一帶一路」等多項雙邊合作文件。
★　中國國家統計局公布第二季經濟成長率為6.7%，較第一季的6.8%略降0.1個百分點，主因是投資熱度降溫，但是消費增速加快，上半年的貢獻率達78.5%，顯示經濟成長仍然穩健。
★　Baker & McKenzie與Rhodium Group發布報告指出，今年上半年中國對美國投資額從去年上半年的240億美元驟降92%至20億美元，創下9年來新低。中國對歐洲投資額則是對北美投資額的9倍，顯示中國的對外投資正在急速從北美轉向歐洲。
★　中國國家主席習近平於7/10召開的中阿合作論壇上向阿拉伯國家承諾，將提供200億美元貸款額度，推進「油氣＋」合作模式，擴大中阿能源合作格局。
★　中國國務院總理李克強7/9出訪德國期間，與德國簽署20多項雙邊合作文件，範圍涵蓋農業、汽車、自動駕駛、化工、通訊，價值200億歐元。
★　路透對55家機構調查顯示，中國第二季經濟成長率的中值為6.7%，下半年會受外部衝擊拖累而不樂觀，外部衝擊主要是中美貿易摩擦衝擊出口，地緣政治變化衝擊原油價格，發達經濟體貨幣正常化衝擊全球金融市場。
★　中國海關總署統計，今年上半年對美國出口增長5.4%，較上年同期驟降13.9%。其中，6月增長3.8%，較上年同期驟降23.8%。
亞洲（ASIA）
★　巴基斯坦國民議會大選由板球明星出身的伊姆蘭汗（Imran Khan）領導的第三勢力政黨勝選。
★　日本與歐盟7/17簽署經濟夥伴關係協定（EPA），成為全球最大的自由貿易區，人口約6.3億人，GDP約21兆美元、占全球的28%。預計2019年3月前生效。
★　印度拉高手機整機乃至部分電子零組件的進口關稅至15%，掀起外資建廠潮。Counterpoint統計，目前已有125個手機品牌啟動印度製造，其中77%工廠是印度公司持有，14%是中國OEM持有，45%是代工廠（如富士康）。在區域分布上，30%工廠集中在西部Noida地區。
★　韓國最低工資，自2019年起，從7530韓元上調至8350韓元，首度突破8000韓元大關。
★　世界銀行統計，印度2017年GDP為2.597兆美元，首次超過法國的2.582兆美元，躍居全球第六大經濟體。前五大依序是美國、中國、日本、德國、英國，法國退居第七。
★　土耳其國家統計局統計，6月CPI同比增長15.39%，創下2004年以來新高。交通服務價格漲幅最大，達24.26%；家具與住房設施價格漲幅為18.91%；民生相關食品與非酒精飲料價格漲福為18.89%。主因是貨幣大貶導致進口商品價格大漲。
★　日本央行7/2發布6月企業短期經濟觀測（日銀短觀）調查指出，大型製造業信心指數較上期（3月）下滑3點至21點，為5年半來首見連2季惡化，石油煤炭製品、汽車、非鐵金屬行業最明顯，主因是原材料價格上漲與企業用工短缺。
★　韓國勞動基準法修正案7/1正式開始實施。新法規定，每週工時上限從68小時降至52小時。每日工時不得超過8小時，每週工時不得超過40小時，每週加班工時不得超過12小時（包括例假日）。
★　日本國會通過勞動改革法案，新法規定，每月加班工時上限為100小時，每年為720小時。大企業自2019年4月起開始適用，小企業自2020年4月開始適用。除限制加班工時外，還有「同工同酬」規定，藉此消除正職與兼職勞工的薪資差距。
美洲（AMERICA）
★　美國商務部公布第二季經濟成長率為4.1%，高於第一季的2.2%，為2014年第三季以來最快增速，主要受益於農產品與食品飲料等產品搶在其他國家的報復性關稅生效前大量出口。
★　美國參議院7/26表決通過綜合關稅法案（Miscellaneous Tariff Bill），將降低或取消約1660項進口產品關稅，其中一半來自中國，因為這些產品在美國國內很難獲得。。
★　美國總統川普與歐盟委員會主席容克7/25在白宮進行會談，會後雙方承諾將削減非汽車工業產品的關稅、貿易壁壘及補貼。
★　IMF預測，委內瑞拉在政府藉狂印鈔票彌補不斷擴大的預算缺口下，通貨膨脹率將在今年底飆升至1萬倍，成為全球通貨膨脹率最高的國家，未來5年內經濟成長率將萎縮50%，拖累拉美整體經濟。
★　美國加徵關稅，遭到貿易夥伴報復性關稅傷害，禍及川普票倉，大豆、乳製品、農產品、肉類、酒類受傷最深，川普在堅持關稅政策下，推出120億美元的農民補助計畫來緩解。
★　美國商務部7/18啟動進口鈾礦石與鈾產品的「232調查」。
★　美國商務部7/13聲明，中興通訊已繳交10億美元罰款及存交4億美元保證金託管，禁售令暫時解除。
★　美國6月CPI年增率達2.9％，創下2012年2月以來最大升幅，主因是能源與租金成本上漲所推升。
★　美國USTR 7/11公告，將對價值2000億美元的6031項中國產品（主要是中國製造2025的相關產品）加徵10%進口關稅。
★　美國自7/6起對第一批關稅清單上價值340億美元的818項中國產品加徵25%進口關稅。作為反擊，中國也於同日對同等規模的美國產品加徵25%進口關稅。
歐洲（EUROPE）
★　英國外交大臣杭特（Jeremy Hunt）上任未滿月就應邀出訪中國，7/30與中國外交部長王毅共同主持第9次中英戰略對話。外媒分析，杭特此行是為了力推「脫歐入亞」的外交政策。
★　歐盟公告，為了防止美國加徵鋼鋁關稅導致銷美的鋼品轉銷歐盟，7/19起對23類進口鋼品實施臨時防衛措施，包括：採全球配額，先到先配，配額用完後加徵25%臨時防衛稅。越南、印尼、中國等部分產品可微量豁免。
★　歐盟發布報告，下調2018年歐元區經濟成長率預測值至2.1%，主因是美國引發的貿易緊張局勢與油價上漲。
★　歐盟公告，7/20起對中國電動自行車徵收21.8%至83.6%的反傾銷稅，藉此抑制中國電動車低價搶占市場。
★　英國發布脫歐白皮書，擬建立新的英國－歐盟自由貿易區，保持與歐盟的緊密經濟聯繫。
★　歐洲經濟研究中心發布報告指出，德國及歐元區7月經濟信心指數再度大跌，德國指數為2012年8月以來最低，顯示德國及歐元區未來6個月經濟前景暗淡。
★　俄羅斯7/6公告，將對價值8760萬美元的美國產品，諸如建築、油氣及採礦領域設備，加徵25%至40%的報復性關稅。
★　歐盟7/5宣布，對俄羅斯金融、能源、防務與軍民兩用產品的經濟制裁延至2019/1/31。
★　德國30年期公債殖利率於7/3跌破1%，為2017年4月以來首見。然而，QE醞釀退場，地緣政治風險升高激發投資人的避險情緒，讓一向被捧為安全資產的德國公債依舊搶手。
Published：2018Q3
　

聯聖致鼎管顧集團　陳致瑋◎撰文
一個好的組織，確實需要打造一個可以讓團隊動起來的工作環境。這樣的工作環境和氛圍需要的不是硬體，而是一種文化性。這樣的文化性可以被具象化的體現，只要掌握5個組織文化設計的核心精神：
1. 高度對接市場的工作文化
2. 具有挑戰性的工作設計
3. 必須互相尊重的人際互動素養
4. 企業內在價值
5. 完善的指導員機制
第一，工作團隊是因為服務客戶和市場而存在的，這是營利事業的本質。大家不是在這邊過爽日子，做自己想要的事情。企業的老闆就是客戶，客戶買單，企業才能存活，所以組織內的每個成員，從工作計畫到作業流程的設計，都要持續精實的進步，滿足市場和客戶的期待。
第二，工作設計本身需要有持續不斷的高標準驗收成果。對我來說，就是適才適所，人對事就對。待遇給到位，要求也要同步到位。工作驗收標準會有挑戰性，讓大家持續精進，務求給出最理想的成績。
第三，大家都是出社會來成就自己的。這裡只有專業分工，沒有誰大誰小。互相尊重是很重要的一種文化語言。
我個人非常反對職場霸凌，也不鼓勵任何人擅用職權來欺負人。職權是企業賦予的權力，目的是擔任創辦人或董事會的代理人，因此要與創辦人或董事會成員一樣，謀求組織的最大好處，而最大好處就是共好。要共好，彼此就要互相尊重彼此的專業。面對事情可以吵架，爭得面紅耳赤，但是要把握好對事不對人的尊重原則。
第四，公司組織要有自己的核心價值。價值就是性格，就是文化底蘊。加入組織的成員，尊重這個企業文化和價值觀。這與一個人立業立命要有人格一樣。這是組織文化，也是同心合意的基礎。任何只是來賺錢、甚至做了違反文化價值觀事情的人，都不應該被允許繼續待在組織內。
第五，一個良好的組織，一定都會重視指導員機制。指導員機制是確保組織內每個人，特別是新人，加入組織後獲得良好的照顧、指導、訓練，在一套有系統、有邏輯的環境中一步步成長。
如果企業領導人懂得掌握這5點組織設計的準則，企業文化和環境就會在短時間內脫胎換骨。我自2010年開始就不斷將之套用在我所參與的各個企業再造工程案子上，無論是30人的小組織，還是數萬人的製造業，都是這一套心法。
Published：2018Q3
　

聯聖致鼎管顧集團　陳宗賢◎撰文
巧實力（Smart Power）是最近的一個用詞，被用來形容朝鮮領導人懂得運用「軍事」與「政治」的手段，在列強中創造自我的價值與談判手法。回過頭來思考，企業應也可參考來用。
企業的巧實力可分為軟實力與硬實力的整合。企業在經營管理時，應時時關注外部的環境變化，更應重視檢視企業內部的環境分析。
外部，指的是PEST。
P（Political / Policy）：政治、政策、法令的規範
E（Economic）：產業與經濟、金融的變化
S（Social）：消費趨勢與市場的變化
T（Technological / Threats）：技術與競爭的因素
內部，指的是人力、物力、財力。
人力：質與量的分析
物力：商品與設備的效益分析
財力：經營成效的分析
若從巧實力的角度來思考，就要檢視下列的經營指標：
1. 企業的策略地圖規劃否？
2. 企業的發展佈局
3. 企業的財務目標
4. 企業的商品規劃
5. 企業的經營模式
6. 企業的行銷策略
7. 企業的產銷策略
8. 企業的人資策略
9. 企業的資本投資
因為企業經營已不再是努力可成、固守不敗的舊思維，而是要注意：
1. 環境變化快速
2. 科技日新月異
3. 經濟板塊變動
4. 人口結構改變
5. 消費模式創新
因為這些不可控因素會導致汰舊更新、去蕪存菁的態勢。我們可以看到台灣一些有名、有資歷的公司在這一年來退出市場，或倒閉，或被併購，就值得我們警惕。
因此，無論規模或屬性，企業都應重新檢視企業經營的價值性，也應重視「巧實力」的再檢視與運用，以創造更美好的未來。
Published：2018Q3
　

聯聖致鼎管顧集團　編輯室◎整理
★　Forbes發布2018年全球最具影響力CMO（The World’s Most Influential CMOs）報告指出，全球50位最具影響力CMO的前10大依序是：聯合利華的Keith Weed、GE的Linda Boff、推特的Leslie Berland、HP的Antonio Lucio、萬事達卡的Raja Rajamannar、Adobe的Ann Lewnes、蘋果的Phil Schiller、現代汽車的Dean Evans、摩根大通的Kristin Lemkau、美國三星電子的Marc Mathieu。
報告指出，活用社交媒體提高消費者口碑，及打造更優質的消費者使用體驗與更具人情味的品牌，是具影響力CMO的發展方向。　
★　歐盟統計局發布歐洲物價指數報告指出，歐洲物價最高的前10大國家依序是：冰島、瑞士、挪威、丹麥、盧森堡、瑞典、愛爾蘭、芬蘭、英國、荷蘭。物價最低的國家是保加利亞、塞爾維亞。
★　美世（Mercer）發布2018年全球外派人士的城市生活成本調查（Cost of Living City Ranking）報告指出，全球209個城市中，生活費最貴的前10大城市依序是：香港、東京、蘇黎世、新加坡、首爾、盧安達 (安哥拉首都)、上海、恩加美納 (查德首都)、北京、伯恩 (瑞士首都)。
若以東協觀之，曼谷 (52) 升了15位，吉隆坡 (145) 升了20位，河內 (137) 降了37位。若以印度觀之，生活費最貴的前3大城市是孟買 (55)、新德里 (103)、清奈 (144)，最便宜的城市是加爾各答 (182)、班加羅爾 (170)。　
★　BCG發布2018年全球最具創新力企業50強（The Most Innovative Companies）榜單指出，前10大依序是：蘋果、谷歌、微軟、亞馬遜、三星、特斯拉、臉書、IBM、優步、阿里巴巴。
50強中，IT企業16家，占比32%；工業產品企業8家，占比16%；電動汽車、消費與零售企業各6家，分別占比12%；交通與旅遊企業5家，占比10%；金融服務、醫療健康、媒體與娛樂企業各3家，分別占比6%。能源企業沒有一家上榜。　
★　皮尤研究中心（Pew Research Center）發布報告指出，全球智慧型手機普及率最高的前10大依序是：韓國 (94%)、以色列 (83%)、澳洲 (82%)、瑞典(80%)、荷蘭 (80%)、黎巴嫩 (80%)、西班牙 (79%)、美國 (77%)、約旦 (76%)，智利 (72%)、英國 (72%)、德國 (72%)。
若以東協與南亞觀之，依序是：越南 (53%)、菲律賓 (44%)、印尼 (27%)、印度 (22%)。　
★　中國零售商大會公布2017年度中國零售百強，入圍門檻是銷售額44.8億元人民幣，計有6家銷售額超過千億元人民幣，68家銷售額超過百億元人民幣。前10大依序是：天貓、京東、大商集團、蘇寧易購、國美零售、華潤萬家、中國大潤發、沃爾瑪（中國）、唯品會、永輝超市。
百強中，7家電商銷售額年增率為41.2%，銷售額占百強的58.7%。6家實體＋電商型企業銷售額年增率為15.5%，銷售額占百強的10.5%。87家實體企業銷售額年增率為7.5%，銷售額占百強的30.8%。
★　KnowTheChain發布全球40家科技大廠對抗供應鏈血汗勞工（Ranks 40 Global Technology Companies on Action Taken to Address Forced Labor in their Supply Chains）的評比結果。最重視供應鏈勞動力保護、避免勞動力被脅迫或被濫用的前10大企業依序是：英特爾、惠普、蘋果、慧與科技、恩智浦、三星、微軟、台積電、思科、高通。　
★　科爾尼（A.T. Kearney）發布2018年全球城市報告（Global Cities Report）指出，全球城市指數（CGI）的前10大依序是：紐約、倫敦、巴黎、東京、香港、洛杉磯、新加坡、芝加哥、北京、布魯塞爾。全球潛力城市指數（CGO）的前10大依序是：三藩市、紐約、倫敦、巴黎、新加坡、阿姆斯特丹、慕尼黑、波士頓、休士頓、墨爾本。　
★　美國巴倫周刊（BARRON’S）發布2018年全球30位最佳CEO（World’s Best CEOs）評選結果。
入選「有遠見的創辦人（Visionary Founders）」的CEO有：LVMH的阿爾諾、亞馬遜的貝佐斯、波克夏．海瑟威的巴菲特、貝萊德的芬克、Netflix的海斯汀 (Reed Hastings)、騰訊的馬化騰、NVIDIA的黃仁勳、Alphabet的佩吉 (Larry Page)、聯邦快遞的史密斯 (Fred Smith)、洲際交易所的斯普雷徹 (Jeffrey Sprecher)、臉書的祖克柏。
入選「成長領袖（Growth Leaders）」的CEO有：應用材料的迪克森、摩根大通的戴蒙、皇家加勒比海國際郵輪的費恩 (Richard Fain)、雅詩蘭黛的佛雷達 (Fabrizio Freda)、摩根士丹利的高曼 (James Gorman)、萬豪國際的蘇安勵 (Arne Sorenson)、華特．迪士尼的艾格 (Robert Iger)、Adobe的納拉言 (Shantanu Narayen)、HDFC銀行的Aditya Puri、星座集團 (Constellation Brands) 的Robert Sands、雅培的白千里 (Miles White)、紅帽 (Red Hat) 的懷特赫斯特 (James Whitehurst)、Arista Networks的Jayshree Ullal、美商藝電的Andrew Wilson。
入選「轉型專家（Turnaround Experts）」的CEO有：通用汽車的芭拉、微軟的納德拉、百思買的喬利、通用動力的Phebe Novakovic、PSA的塔瓦瑞斯 (Carlos Tavares)。
Published：2018Q3
　

聯聖致鼎管顧集團　編輯室◎整理
台灣400年來一直都是與國際接軌，靠貿易發展上來的，現在也不能例外！2018年6月的國際政治與經濟要聞如下：
全球（WORLD）
★　湯姆森路統計，今年上半年全球企業併購總額較去年同期大增65%，來到近2.5兆美元，創下歷年同期新高，主要受益於美國媒體與電信業的多宗大型併購案。陸資企業併購美國企業總額則較去年同期銳減近80%，僅16億美元，併購歐洲企業總額反而攀升39%，至451億美元。
★　七大工業國（G7）峰會6/9在加拿大閉幕，會後美國總統川普拒簽「反對保護主義，倡導自由貿易」的聯合公報，堅持繼續實施加徵關稅政策。
★　聯合國貿易和發展會議（UNCTAD）發布世界投資報告指出，2017年全球外國直接投資（FDI）下降23%，為1.43兆美元，主因是跨境併購大降22%，綠地投資（外企到當地設廠投資）大降14%。而投資回報率下降是導致投資低迷的主因，非洲、拉美與加勒比地區的投資回報率降幅最大。預估2018年全球FDI只會小幅成長約5%，最多不會超過10%，總量仍將低於過去10年的平均值。
★　世界銀行發布最新一期全球經濟展望報告指出，今明兩年全球經濟成長率仍維持1月預測值的3.1%與3%不變，但是隨著貿易保護主義升溫、各國央行升息、美國財政刺激消退，2020年將降至2.9%。
★　國際能源署（IEA）發布2018年全球電動汽車展望報告指出，全球電動汽車銷量到2020年將增至400萬量，比2017年的140萬量多2.86倍；到2030年將增至2150萬量，中國市場占比最高，達40%，美國緊隨其後。到2030年，電動汽車取代汽柴油汽車，將導致石油需求每天平均減少223萬桶，電池需求將增長15倍。
★　OECD發布經濟展望報告，下修今年全球經濟成長率至3.8%，主因是天氣惡劣影響各地產業活動，未來最大風險是貿易情勢惡化將阻礙全球經濟擴張，打亂全球重要價值鏈。
東協（ASEAN）
★　世界銀行預估，越南今年經濟成長率為6.8%，高於此前預估的6.5%，主要得益於第一季經濟成長率達7.4%，再加上投資增長，勞動力從農業轉向製造業與服務業。
★　越南工潮遊行再起，主因是抗議政府提出的「經濟特區法」草案，擬延長外商租地年限至99年。
★　印尼計畫於2021年前實現大蒜自給自足。目前96%的大蒜仍需進口，中國是最大進口來源國。
中國（CHINA）
★　中國國務院關稅稅則委員會6/26宣布，自7/1起對進口自孟加拉、印度、寮國、韓國、斯里蘭卡的農產品、化學品、醫療用品、服裝、家用消費品、鋼鐵和鋁製品、汽車等產品下調關稅。
★　中國人行6/24宣布，自7/5起對部分銀行「定向降準」，下調存款準備金率0.5個百分點，總計將釋出約7000億元人民幣，主要用於支持小微企業發展及「債轉股」，創下今年以來單次降準釋出資金最大規模。
★　Rhodium Group數據顯示，中國對美國直接投資額在去年銳減逾30%，至290億美元，為10年來首次下滑。今年前5月更銳減92%，只有18億美元，創7年來最低。主因是美國加強對中國專案的審查，中國也對支出大戶施壓，要求它們出售資產以降低債務風險。
★　中國5月社會消費品零售總額年增率為8.5%，不僅遠低於市場預期，更創下2003年5月以來新低。增速放緩最顯著的是汽車類消費，出現1%負增長。
★　中國大砍太陽能補貼，未給業者緩衝期，導致太陽能大廠被迫減產來因應，上游矽晶圓、導電漿與電池廠也受波及。
★　中國5月製造業PMI較上月升0.5至51.9，創8個月新高，惟資金緊張企業占比已連續3個月增加。
★　中國宣布自7/1起大幅下調日用消費品進口關稅，範圍擴及服裝鞋帽、廚房及體育健身用品 (15.9%降至7.1%)，洗衣機、冰箱等家用電器 (20.5%降至8%)，養殖類、捕撈類水產品及礦泉水等加工食品 (15.2%降至6.9%)，洗滌用品與護膚、美髮等化妝品及部分醫藥健康類產品 (8.4%降至2.9%)。
亞洲（ASIA）
★　亞洲貨幣在油價大漲、美元走升、人民幣放貶的衝擊下，6月以來紛紛大貶。印度盧比貶幅最大，首度跌破69關卡。其次是菲律賓披索與印尼盾。
★　土耳其改制（議會制改總統制）後的首次總統大選由曾任3屆總理、已掌權15年的現任總統埃爾多安（Recep Tayyip Erdogan）勝出。埃爾多安因此成為繼土耳其國父凱末爾之後最有權力的「超級大總統」。
★　韓國大學畢業生失業人數今年5月達40.2萬人，創下2000年以來單月新高。
★　土耳其為了反制美國的鋼鋁關稅，6/21宣布自即日起對美國產品加徵2.67億美元的報復性關稅，產品共計22項，包括煤炭、紙張、核桃、杏仁、煙草、大米、威士忌、汽車、化粧品、機械設備、石化產品。
★　印度為了反制美國的鋼鋁關稅，繼5/18提出首批報復清單後，6/14再度向WTO提出增修版，產品增至30項，包括杏仁、核桃、蘋果、機車、部分金屬及化學製品，關稅價值約2.4億美元。6/20並宣布自8/4起對進口自美國的鷹嘴豆上調關稅至70%。
★　隨著美元持續走強，國際資金回流美國，新興市場自5月起，以阿根廷與土耳其為首，開啟一波猛烈的股市、債市、匯市拋售潮，蔓延至今已累及菲律賓、印尼、巴基斯坦。印尼即便2週內連續2次升息，也無法阻止印尼盾貶值。
★　日本決定7/11首相安倍晉三出訪比利時的歐盟總部時，與歐盟簽署經濟夥伴關係協定（EPA），以反制美國提高關稅的保護主義。
★　印度央行憂心油價飆漲帶動通膨大幅升溫可能超出預期，6/6宣布升息1碼至6.25%，為2014年1月以來首見。市場預估，此舉不利印度經濟增長。
美洲（AMERICA）
★　美國商務部6/20宣布批准美國7家企業提出的42項「232」關稅豁免鋼鋁產品，產品來自日本、中國、德國、瑞典、比利時等5國。
★　美國商務部6/20終裁進口自台彎、韓國的低熔點聚酯棉存在傾銷行為。美國ITC將於8/1作出產業損害終裁。
★　哥倫比亞總統大選由41歲、右翼保守派新人杜克（Ivan Duque）勝出，為哥倫比亞1872年以來最年輕元首。
★　美國6/15根據4/4的301調查結果，公布對中國徵收25%關稅的產品清單。首批818項產品於7/6開始加徵。中國隨即於6/16反制，宣布對美國659項產品徵收25%關稅，其中，農水產品與汽車於7/6開始加徵。
為反制中國的關稅報復，美國總統川普亦於6/18要求美國貿易代表署（USTR）對中國產品制定2000億美元的加徵10%關稅清單，並警告中國，如果再對美國第二波關稅實施報復，美國將以此反制。
★　美國聯準會（Fed）6/13宣布升息1碼，為今年第2度升息，預計今年還會再升息2次，但是聯邦基金利率升至1.75%~2%，銀行存放於Fed的超額準備金利率（IOER）卻僅調升至1.95%，顯示美國貨幣市場資金緊俏加劇，市場推估，Fed可能因此提前結束縮表。
★　美國商務部6/12公告，對進口自中國的鋼制丙烷氣瓶發起反傾銷與反補貼的「雙反」調查，同時對進口自泰國與台灣的該產品發起反傾銷調查。
★　美國總統川普與北韓領導人金正恩6/12在新加坡會面，會後簽署聯合聲明，川普承諾願意給予北韓安全保證，願意解除對北韓制裁，金正恩則重申願意無核化，停止核武測試。
★　美國宣布自6/1起對歐盟、加拿大與墨西哥課徵鋼鋁關稅。加拿大隨即宣布將自7/1起對美國產品加徵126億美元的報復性關稅。墨西哥也於6/5公布報復清單。市場推估，北美自由貿易協定（NAFTA）的修訂談判可能出現變數，從整體談判轉向雙邊談判。這促使墨西哥與加拿大貨幣雙雙貶至新低。
除加拿大與墨西哥外，歐盟亦於6/20宣布自6/22起對美國200項產品加徵25%關稅。川普於6/22在推特上威脅歐盟若不取消關稅報復與貿易壁壘，將對歐盟汽車加徵20%關稅。
歐洲（EUROPE）
★　歐元區19國財政部長於6/21開會商定希臘救助計畫的最後階段實施方案，會後宣布希臘債務危機至此結束。
★　歐洲央行宣布在今年底結束量化寬鬆（QE），自10月起每個月購債規模減半，但同時也承諾在2019年夏季之前不會升息，利率將維持在歷史低點。
★　西班牙變天，首相拉霍伊（Mariano Rajoy）因涉嫌貪腐，6/1遭國會彈劾下台，由少數黨領袖桑切斯（Pedro Sanchez ）接任，組成「親歐」政府。
★　義大利自3月大選結束後就陷入組閣僵局，重創歐元信心，直至5/31才組閣成功，讓義大利首次進入民粹政黨「五星運動」與極右派政黨「北方聯盟」的聯合執政時期，新總理由兩黨推舉的第三方人選孔蒂（Giuseppe Conte）出任。
Published：2018Q3