聯聖致鼎管顧集團 編輯室◎整理
台灣400年來一直都是與國際接軌，靠貿易發展上來的，現在也不能例外！2019年1月的國際政治與經濟要聞如下：
全球（WORLD）
★ IMF下修今年全球經濟成長率預估值至3.5%，為3年來最低。美國維持2.5%不變，中國維持6.2%不變，歐元區從1.9%下修至1.6%，日本從0.9%上調至1.1%，印度從7.4%上調至7.5%，新興國家從4.6%下修至4.5%。主因是貿易情勢可能再度緊張，英國可能無協議脫歐，中國經濟成長減速幅度大於預期。
★ 國際海事組織（IMO）規定9 /8起強制設置壓艙水處理系統，2020年起全面限用低硫油。業者分析，此兩大公約將逼迫舊船提早拆解，大幅拉高船隻營運成本，導致全球海運供需失衡。
★ IEA 1/18發布月報指出，全球經濟成長放緩與美國產油量增加，將使今年油價面臨下行壓力，削弱OPEC減產支撐油價的努力。
★ OECD 1/14發布綜合領先指標（CLI；主要用來預測未來6~9個月經濟活動變化，高於100代表穩定成長）指出，今年全球經濟成長放緩速度驚人，可能降至3%以下，創下2016年以來最低。歐元區已連續第4個月低於100。美國也連續第3個月下滑，確認有初步成長放緩跡象。只有中國勉強維持。
★ TrendForce指出，受中美貿易衝突、換機週期延長、創新程度降低等因素影響，智慧型手機產量將在2019年年減3.3%~5%，為近10年最差。相關產業鏈將受重挫，品牌廠將重新洗牌，除三星繼續居冠外，華為有望超越蘋果，躍居全球第二大。
★ 世界銀行下修今明兩年全球經濟成長率預估值至2.9%與2.8%。美國今年維持2.5%不變，明年下修至1.7%。中國今年下修至6.2%，歐元區下修至1.6%，日本上調至 0.9%，印尼下修至5.2%，泰國維持3.9%不變，印度維持7.5%不變，土耳其下修至3.0%。
東協（ASEAN）
★ 馬來西亞1/26宣布，取消中國參與的「一帶一路」東海岸鐵路建設。
★ 越南確定分南北兩段興建高鐵，連接河內與胡志明市，預計2045年全面完工。
★ 印尼宣布將於4月起對電商賣家與電商企業（包括Lazada、Tokopedia、Bukalapak在內）徵稅，稅率將與傳統零售商一致。
中國（CHINA）
★ 上海2018年人均GDP 20439美元，首次突破2萬美元。北京也預估2018年人均GDP可以突破2萬美元，再加上深圳與廣州人均GDP早已突破2萬美元，這代表中國四大一線城市人均GDP都已突破2萬美元。
★ 中國2018年經濟成長率6.6%，創下1990年以來新低。
★ 中國2018年就業人口77586萬人，較上年77640萬人減少54萬人，為歷史首見下滑，顯示中國人口紅利正在快速消失。另外，出生人口1523萬人，較上年1723萬人減少200萬人，出生率1.094%，也創下1949年以來新低。
★ 榮鼎（Rhodium Group）發布報告指出，2018年中國對美國直接投資降至2011年以來新低，僅有48億美元，較2017年的290億美元銳減84%，主因是中美關係惡化，美國以國家安全為由，嚴格審查中國企業的收購案，再加上中國積極減債，促使中國企業優先處理國內債務，暫緩擴張國際業務。
★ 中國國家統計局1/16公布70個大中城市商品住宅銷售價格顯示，12月新房年增9.7%，連漲39個月，為17個月高點。漲幅較大的有西安 (22.4%)、海口 (22.1%)、呼和浩特 (21%)。廈門是唯一年減城市，年減0.4%。
★ 中國2018年FDI達8856.1億元人民幣，創下歷史新高。其中，英國、德國、韓國、日本、新加坡、美國的實際投入金額按年分別增長150.1%、79.3%、24.1%、13.6%、8.1%、7.7%。歐盟28國、東協、一帶一路沿線國家的實際投入金額按年分別增長22.6%、13.8%、13.2%。新設立外資企業6.05萬家，按年增長69.8%。
★ 中國汽車工業協會統計，2018年中國汽車產銷量分別為2780.9萬輛與2808.1萬輛，連續10年蟬聯全球第一，但是產銷增速分別年減4.2%與2.8%，為1990年以來首度負成長，主因是小排量汽車購置稅優惠政策取消，經濟下行，內需市場減弱。分析指出，中國車市萎縮將導致全球大型汽車廠獲利下滑、減產、裁員，甚至掀起價格戰。
★ 中國2018年進出口總值4.62兆美元，創下歷史新高。其中，進口首次突破2兆美元至2.14兆美元。貿易順差3517.6億美元，同比減少16.2%，創下2013年以來新低。對美國的貿易順差3233.2億美元，同比增加17.2%，創下2006年以來新高，分析指出，主因是搶出口效應，但是12月進出口雙降，顯示中國經濟已經放緩，若是搶出口效應消失，2019年第一季外貿增速將進一步放緩。
★ 中國2018年CPI年增2.1%，為4年來首次突破2%。
★ 裕利安宜（Euler Hermes）發布報告預測，中國企業破產家數在2018年暴增60%，居全球之冠，2019年還將續增20%。主因除內需疲軟與中美貿易衝突外，還有政府大力縮減殭屍企業，企業使用法定破產程序上報破產的數量增加。
報告預測，除中國外，今年西歐企業破產家數也會增加，其中，斯洛伐克、丹麥、瑞典破產家數將出現兩位數成長。 
★ 中國央行1/4宣布調降銀行存款準備率1個百分點，分兩次 (1/15與1/25) 調降，藉此支持小微與民營企業融資，刺激經濟。
亞太（ASIA-PACIFIC）
★ 日本2018年貿易逆差1兆2030億日圓，為2015年以來首度出現全年貿易逆差。主因是原油價格上漲導致進口增勢超過出口，再加上中美貿易摩擦。
★ 日本1月製造業PMI降至50榮枯線，創下2016年8月以來最低。
★ 韓國2018年經濟成長率2.7%，創下6年來最低。人均GNI增至3.1萬美元，則為2006年首度突破2萬美元後，時隔12年首度突破3萬美元。
★ 印度錫金邦決定自2022年起實施「無條件基本收入」，以替代原本複雜的種種福利措施。「無條件基本收入」財源將來自觀光產業與水力發電部門收益。
★ 穆迪1/18發布報告指出，中美貿易衝突有弊有利，弊是中國與美國的經濟成長會放緩，產業鏈移轉會增加企業成本，利是越南、菲律賓、柬埔寨、台灣、新加坡、馬來西亞、泰國等亞洲7國會因替代效應、FDI增加而受惠。
★ 台灣電動自行車2018年出口量28.31萬台，年增56.11%；出口值3.75億美元，折合新台幣逾115億元，首度突破百億大關，年增51.86%。主因是歐盟風行電動自行車。
★ 台灣螺絲2018年外銷量168.05萬公噸，年增5.25%；外銷額48.46億美元，年增12.75%，雙雙創下歷史新高。主因是美國與德國經濟好轉。
★ 沖繩IT創新戰略中心（ISCO）1/16與台北電腦公會（TCA）簽署新創產業戰略合作備忘錄。
★ 印度2018年新車銷量超越德國，躍居全球第四大汽車市場。麥肯錫預估，隨著經濟成長迅速，中產階級人口增加，印度有望在2021年取代成長停滯的日本，躍居全球第三大汽車市場。
★ 印度1/8與1/9爆發可能是史上最大規模的2億人罷工。主因是不滿莫迪政府提出的一系列「反勞工」政策。
★ 韓國2018年就業人口年增9.7萬人，創下2009年以來新低；失業率3.8%，創下2001年以來新高。
★ 日本2018年企業進行海外併購總額達到29.8802兆日圓，是2017年13.4兆日圓的2.2倍，創下1999年 (18.1041兆日圓) 以來新高。最大併購案是武田以7兆日圓收購愛爾蘭Shire。
★ 韓國5GForum與台灣5G產業發展聯盟－中華電信領航隊1/10簽署合作備忘錄。
★ 亞洲各國2018年12月PMI（製造業採購經理人指數）普遍萎縮，中國、台灣、韓國、馬來西亞均跌破50榮枯線。中國為2017年5月以來首次跌破50。台灣連3季萎縮，創下2015年9月以來最低。韓國新出口訂單連5月下滑。馬來西亞創下歷史新低。越南從11月的56.6降至53.8，印度也從54降至53.2。
★ 日本自1/7起對2歲以上離境者課徵1000日圓的「出國稅」，由航空或船運公司代為徵收。
美洲（AMERICA）
★ 委內瑞拉爆發2個總統（獨裁總統馬杜洛，臨時總統瓜伊多）政爭，美國、歐盟與美洲國家組織（OAS）承認的是瓜伊多。馬杜洛不滿，1/24宣布與美國斷交。
★ 美國鋁業（Alcoa）1/16預警今年全球鋁需求量成長率可能減緩至2009年經濟衰退以來最低，僅有3%~4%。
★ 美國政府多個部門自2018/12/22關門以來，至今已打破1995年12 月柯林頓政府關門21天的記錄，創下美國之最。川普1/26簽署臨時支出法案，同意讓關門長達35天的美國政府重新開張3週至2/15。
★ 美國消費性電子展（CES）今年熱點聚焦在5G技術加持下，AI、智能家居、IoT物聯網、自駕車的商用化。
★ 美國聯準會主席鮑爾1/4宣布，今年會以耐心與彈性來決定貨幣政策。此舉暗示聯準會已軟化立場，轉向鴿派，可能在經濟轉弱時暫緩升息。
★ 蘋果1月初下修2019財年第一季財測至840億美元，上月還要求iPhone供應商第一季減產10%，再加上2018年12月ISM製造業指數創下2016年11月以來新低，也創下2008年10月以來最大降幅，導致美國股市與蘋果概念股大幅下挫。
★ 有巴西版川普之稱的波索納洛1/1正式就任總統。
歐洲（EUROPE）
★ 歐元區1月綜合PMI初值50.7，低於2018年12月的51.1，創下2013年7月以來最低。
★ 法國CNIL 1/21裁定谷歌違反GDPR（一般資料保護規範），對谷歌開罰5000萬歐元，創下2018年5月GDPR上路以來首例。
★ 德國2018年經濟成長率僅1.5%，遠低於2017年的2.2%，創下5年來最低。主因包括全球經濟放緩、歐美貿易關係緊張、英國脫歐進程不確定。
★ 英國首相梅伊談判2年多達成的脫歐協議1/15遭議會否決。
★ 歐洲汽車銷量2018年年減0.04%，至1562萬輛，為2013年以來首次下滑。主因是歐盟實施更嚴格的排放標準（WLTP）。其中，英國新車銷量年減6.8%，創下2008年金融危機以來最大跌幅。
★ 前南斯拉夫馬其頓共和國1/11正式更改國名為北馬其頓共和國。希臘國會1/24正式承認其國名，不再因「馬其頓」之名，阻擋其加入北約及歐盟等國際組織。
★ 歐盟為了因應全球鋼鐵產能過剩與美國「232」鋼品措施，決定自2/2起對26類進口鋼品實施為期3年的防衛措施，配額外將加徵25%關稅。
Published：2019Q1
留言列表
